По дисциплине: «Рынок ценных бумаг»

Блок 1

? Собственник сберегательного сертификата решил досрочно предъявить его к оплате. Банк-эмитент

1. обязан выплатить только сумму вклада

2. обязан выплатить сумму вклада и процентов полностью

3. не обязан оплачивать данный сертификат

*4. обязан выплатить сумму вклада и проценты по ставке «до востребования»

? Уступка прав требования по депозитным и сберегательным сертификатам на предъявителя осуществляется

1. индоссаментом

2. куплей-продажей

3. цессией

*4. простым вручением

? К производным ценным бумагам относятся

1. акции

2. облигации

*3. опционы

*4. фьючерсы

? Гарантированность фьючерсного контракта достигается принятием

*1. биржей (расчетной палатой) на себя обязательств одной из сторон контракта по отношению к каждому его продавцу и покупателю

2. биржи на себя обязательства только покупателя

3. биржи на себя обязательства только продавца

4. обязательств на себя покупателем и продавцом

? Опционный контракт по срокам исполнения может быть

*1. американским

*2. европейским

3. российским

4. английским

? Премию в опционном контракте платит

*1. покупатель

2. продавец

3. эмитент ценных бумаг

4. расчетная палата биржи

? Первоначальная маржа взимается со сторон фьючерсного контракта для того, чтобы

1. кредитовать участников торговли при совершении сделок «без покрытия»

*2. гарантировать исполнение сделки

3. компенсировать издержки биржи на совершение операции

4. обеспечить необходимый размер комиссионных брокера

? Параметры, по которым стандартизованы фьючерсные контракты

1. цена базисного актива

*2. срок поставки

*3. количество базисного актива

*4. наименование биржи, на которой продается контракт

? Объектами опционного контракта не являются

1. реальные товары

2. ценные бумаги

3. фьючерсные контракты

*4. форвардные контракты

? Инвестиционный фонд является

*1. инвестором на рынке ценных бумаг

*2. эмитентом ценных бумаг

3. профессиональным участником на рынке ценных бумаг

4. реестродержателем

? Исторически сложившиеся виды анализа фондового рынка

*1. фундаментальный

*2. технический

3. математический

4. экономический

? Технический анализ определяет рациональные предложения

*1. рыночная цена есть результат взаимодействия спроса и предложения

2. цены на фондовом рынке изменяются хаотично

*3. отдельные участки графиков повторяют друг друга, так как динамика цен подчинена определенным закономерностям, которые носят устойчивый характер

4. рыночная ситуация не повторяется, что не позволяет предсказывать будущие цены

? Для расчета биржевых индексов используются методы

*1. средней арифметической простой

2. средней геометрической простой

*3. средней арифметической взвешенной

4. средней геометрической взвешенной

? Дилером на рынке ценных бумаг по российскому законодательству может быть

1. физическое лицо, зарегистрированное в качестве предпринимателя

*2. юридическое лицо – коммерческая организация

3. некоммерческая организация

4. коммерческая и некоммерческая организации

? К видам профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг относится деятельность

1.эмиссионная

*2.по ведению и хранению реестра собственников ценных бумаг, по управлению ценными бумагами, по определению взаимных обязательств (клиринг)

3.финансовая

4.инвестиционная.

? Физическое лицо на рынке ценных бумаг может на законных основаниях выполнять функции

1.эмитента

*2.инвестора

3.профессионального участника рынка ценных бумаг

4.организатора торговли на рынке ценных бумаг.

? К институциональным инвесторам на финансовом рынке относятся

1. банки

*2. пенсионные фонды

*3. страховые компании

4. физические лица

? К финансовым рынкам по срокам обращения финансовых инструментов относятся

*1. денежный рынок

2. страховой рынок

*3. рынок долгосрочных ресурсов

4. первичный рынок ценных бумаг

? Денежный рынок включает движение

 1. среднесрочных капиталов (от 1 до 5 лет)

 2. долгосрочных капиталов (более 5 лет)

 3. вложений в ценные бумаги

 *4. краткосрочных капиталов (до 1 года), денег, векселей, чеков и т.п.

? Стихийным является рынок,

1. испытывающий внезапные стихийные колебания (падение или подъемы) курсов ценных бумаг

*2. функционирующий без всяких правил: правил доступа ценных бумаг и участников к торгам, механизма торговли, установления цен

3. организованный саморегулирующимися организациями

4. на котором торгуют ценными бумагами, не котирующиеся на бирже

? Отличие американской модели финансового рынка заключается в том, что основными участниками рынка являются

1. банковские организации

2. как банковские организации, так и брокерские компании

3. инвестиционные фонды и физические лица

*4. небанковские (брокерские) компании

? Финансовые рынки по видам финансовых инструментов классифицируются

*1. валютный рынок

*2. рынок капиталов

3. биржевой рынок

4. вторичный рынок ценных бумаг

? Задачами финансового рынка являются

1. проведение приватизации государственной собственности

*2. мобилизация временно свободных денежных средств для реализации конкретных инвестиционных проектов

*3. трансформация отношений собственности

4. обеспечение доходности по ценным бумагам

? Функциями финансового рынка являются

1. организаторская

2. финансовая

*3. регулирующая

*4. перераспределительная

? Рынок ценных бумаг является частью рынка

*1. финансового

2. денежного

3. реальных активов

4. капиталов

? Финансовый рынок с институциональной точки зрения – это

1. экономический механизм, позволяющий его участникам покупать и продавать финансовые активы

*2. совокупность рыночных институтов, обеспечивающих эффективное перемещение средств от собственников к заемщикам

3. совокупность фондовых бирж

? Финансирование экономики России в настоящее время осуществляется через

*1. бюджетное финансирование

*2. банковские кредиты

*3. механизм рынка ценных бумаг

4. механизм приватизации государственных предприятий

? Государственное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется на основе

*1. установления стандартов эмиссионных ценных бумаг

*2. лицензирования предпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг

3. разрешения предпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг без соответствующей лицензии

4. лицензирования инвесторов в ценные бумаги

? Государственное регулирование деятельности на рынке ценных бумаг в Российской Федерации осуществляется путем

1. прямого управления деятельностью профессиональных участников фондового рынка

2. аттестации специалистов

3. учреждения саморегулируемых организаций

*4. лицензирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг

? Ограничения на совмещение видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг устанавливаются

1. Министерством финансов РФ

2. саморегулируемыми организациями

*3. Центральным банком РФ

4. Федеральным органом исполнительной власти в области финансовых рынков

? Саморегулируемые организации в России формируются по принципу

*1. профессиональному

2. территориальному

3. квалификационному

4. отраслевому

? К финансовым посредникам на финансовом рынке относятся

*1. кредитные организации депозитного типа

2. фондовые биржи

3. профессиональные участники рынка ценных бумаг

4. валютные биржи

? Снижение рисков, которые несет на себе ценная бумага, приводит к

1. падению ее ликвидности и росту доходности

2. падению ее ликвидности и доходности

3. росту ее ликвидности и доходности

*4. росту ее ликвидности и падению доходности

? К организациям, обеспечивающим функционирование финансового рынка, относятся

1. пенсионные фонды

*2. фондовые биржи

*3. профессиональные участники рынка ценных бумаг

4. инвестиционные компании

? Ликвидность ценных бумаг – это

1. регулярное получение дохода

2. возможность получения дохода

3. возможность получения дохода при ликвидации эмитента

*4. способность ценной бумаги быть превращенной в денежные средства путем продажи

? К типу финансовой системы, определяющему национальную модель финансового рынка, относится тип

*1. банковский

*2. бюджетный

3. валютный

4. кредитный

? Для континентальной (европейско-японской) модели финансового рынка характерно

1. высокая доля акционерного капитала

2. высокая роль банковского сектора в кредитовании экономики

*3. низкая доля акционерного капитала

4. высокая роль облигационных займов в кредитовании экономики

? Эмиссионный доход акционерного общества – это

1. доход продажи акций, который получает посредник, осуществляющий размещение акций на основе договора с эмитентом

2. доход от продажи акций при дополнительном выпуске

*3. доход от продаж акций при первичной эмиссии по цене выше номинала

4. разница между номинальной стоимостью акции и ценой ее фактической продажи на вторичном рынке

? Акционерное общество выпускает в обращение купонные облигации, однако в условиях выпуска не оговорена процентная ставка. В этом случае

1. эмитент разместит облигации с дисконтом

2. владельцы облигаций имеют право на такой же доход, как и владельцы простых акций

3. эмитент разместит облигации по цене выше номинала

*4. облигационный выпуск не пройдет процедуру государственной регистрации

? Финансовые институты выполняют следующие функции

*1. посредничество

2. регулирование

*3. финансовая трансформация

4. контроль

Блок 2

? Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать ___________% от уставного капитала акционерного общества

Правильный ответ: 25

? Денежный капитал, привлеченный в виде ценных бумаг, называется ___________________ .

Правильный ответ: фиктивным

? Рынок ценных бумаг, предполагающий наличие торговой системы, которая включает правила, стандарты, механизм допуска к торгам, называется __________________.

Правильный ответ: организованный

1. Сочетание двух противоположенных договоров – кассового и срочного, но на один и тот же рыночный актив (ценную бумагу)

2.Немедленное исполнение (обычно в срок до двух дней)

3. Исполнение через определенный срок в будущем

Правильный ответ: 1-2, 2-3, 3-1

? Установите соответствие между видом производных ценных бумаг и их определениям

1. форвардный контракт

2. фьючерсный контракт

3. опционный контракт

1. договор купли-продажи ценных бумаг в определенный момент в будущем по цене, установленной сторонами сделки в период ее заключения

2. стандартный биржевой договор на право купить или продать биржевой актив по цене исполнения с уплатой за это право определенной суммы денег, называемой премией

3. стандартный биржевой договор купли-продажи биржевого актива через определенный срок в будущем по цене, установленной сторонами сделки в момент ее заключения

Правильный ответ: 1-1, 2-3, 3-2

? Установите соответствие между видами дохода облигации и их определениями

1. купонные (процентные)

2. дисконтные

3. облигации с фиксированным купоном

1. доход может быть установлен заранее при ее выпуске, а может быть привязан к какому-то рыночному показателю

2. доход, по которым выплачивается в виде процента к их номиналу

3. доход определяется в виде разницы между номиналом и ценой ее приобретения, которая меньше номинала

Правильный ответ: 1-2, 2-3, 3-1

? Установите соответствие между видами ценных бумаг и их доходами

1. обыкновенные акции

2. кумулятивные привилегированные акции

3. не кумулятивные привилегированные акции

1. часть чистой прибыли, распределяемая по решению общего собрания акционеров среди владельцев ценных бумаг

2. дивиденды, невыплаченные за прошлые годы, не выплачиваются

3. дивиденд может накапливаться за ряд промежутков времени и выплачиваться полностью

Правильный ответ: 1-1, 2-3, 3-2

? Установите соответствие между видами цен на облигации и их определениями

1. номинальная цена

2. рыночная цена

3. курсовая цена

1. определяется условиями займа и рыночными условиями, сложившимися в момент реализации облигации

2. обозначается на облигации и служит в качестве базы для начисления процентов

3. определяется отношением рыночной цены облигации к ее номиналу, выраженная в процентах

Правильный ответ: 1-2, 2-1, 3-3

? Установите соответствие между участниками рынка ценных бумаг и их сущностью

1. инвесторы

2. фондовые посредники

3. эмитенты

1. те, кто обеспечивает связь между эмитентами и инвесторами

2. те, кто покупает ценные бумаги

3. те, кто выпускает ценные бумаги

Правильный ответ: 1-2, 2-1, 3-3

? Установите соответствие между рынком ценных бумаг и его определением

1. первичный рынок ценных бумаг

2. вторичный рынок ценных бумаг

3. рынок производных ценных бумаг

1. рынок контрактов на куплю-продажу ценных бумаг

2. обращение ценных бумаг между инвесторами

3. рынок, на котором происходит размещение вновь выпущенных ценных бумаг и переход их от эмитентов к инвесторам

Правильный ответ: 1-3, 2-2, 3-1

? Установите соответствие между целью портфельных инвестиций и видом инвестиционного портфеля

  1. максимизация роста капитала
  2. максимизация роста дохода
  3. минимизация инвестиционных рисков
  4. обеспечение ликвидности инвестиционного портфеля
  1. консервативный портфель
  2. портфель роста
  3. портфель высоколиквидных инвестиционных объектов
  4. портфель дохода

Правильный ответ: 1-2, 2-4, 3-1, 4-3

? Установите соответствие между видом риска и его разновидностями

  1. макроэкономический риск
  2. риск предприятия
  3. риск управления портфелем
  4. технический риск
  1. капитальный риск, селективный риск, временной риск, отзывной риск
  2. страновый риск, риск законодательных изменений, инфляционный риск, валютный риск
  3. кредитный риск, риск ликвидности, процентный риск
  4. риск поставок, операционный риск, риск урегулирования расчетов

Правильный ответ: 1-2, 2-3, 3-1, 4-4

? Издержки, в случае признания выпуска эмиссионных ценных бумаг недействительными, относятся на счет ________________ .

Правильный ответ:эмитента

? Второй стороной каждой фьючерсной сделки выступает ____________.

Правильный ответ: биржа

? Процент (доход) по облигации устанавливается по отношению к _________ .

Правильный ответ: номиналу

? Показатель, характеризующий способность фондового рынка в короткое время поглощать значительное количество ценных бумаг при незначительных колебаниях курсовой стоимости – это ______________ .

Правильный ответ: ликвидность

? Расположите ценные бумаги в порядке убывания надежности вложений

1.долгосрочные государственные облигации

2.краткосрочные обязательства государства

3.обыкновенные акции

4.облигации акционерного общества

5.привилегированные акции

Правильный ответ: 2, 1, 4, 5, 3

? Определите правильную последовательность этапов фундаментального анализа

1.анализконкретного предприятия

2.моделирование и прогнозирование цен акций

3.общеэкономический (макроэкономический) анализ

4.отраслевой анализ

Правильный ответ: 3, 4, 1, 2

? Упорядочите этапы эмиссии эмиссионных ценных бумаг

1.размещение ценных бумаг

2.утверждение решения о выпуске ценных бумаг

3.регистрация выпуска ценных бумаг

4.принятие решения эмитентом о размещении ценных бумаг

5.регистрация отчета об итогах выпуска

Правильный ответ: 4, 2, 3, 1, 5

? Упорядочите этапы инвестиционного процесса

1. анализ рынка ценных бумаг

2. выбор инвестиционной политики

3. пересмотр портфеля ценных бумаг

4. оценка эффективности портфеля ценных бумаг

5. формирование портфеля ценных бумаг

Правильный ответ: 2, 1, 5, 3, 4

? Расположите виды инвестиционных портфелей в порядке убывания степени риска

1. портфель дохода

2. консервативный портфель

3. портфель роста

4. портфель высоколиквидных инвестиционных объектов

Правильный ответ: 3, 1, 2, 4

? Установите соответствие между видом договора и его определением

 1. кассовый

 2. срочный

 3. комбинированный

Блок 3

? Инвестор (покупатель) выписывает опцион колл на 100 акций. Премия равна 10 долл. Цена исполнения – 70 долл. Текущий курс акций – 73 долл. Определите прибыль или убыток инвестора при продаже опциона при следующих условиях (вписать с простановкой + или – перед цифрой, либо без них)

Дата продажи опциона   15 мая   15 июня июня   15 июля   15 сент.  
Опцион на 100 акций со страйком 70 дол.   20 30 35 50
Прибыль (убыток) при продаже          

Правильный ответ:

Дата продажи опциона   15 мая   15 июня июня   15 июля   15 сент.  
Опцион на 100 акций со страйком 70 дол.   20 30 35 50
Прибыль (+), убыток (-) при продаже опциона   +10 +20 +25 +40

? Заполните таблицу, внеся в нее недостающие данные

Цель портфельных инвестиций Вид инвестиционного портфеля
Максимизация роста капитала  (вписать два слова)
 (вписать два слова) Портфель дохода
 (вписать три слова) Консервативный портфель
Обеспечение ликвидности инвестиционного портфеля  (вписать четыре слова)

Осуществите выбор из перечня:

Портфель роста;

Портфель высоколиквидных инвестиционных объектов;

Минимизация инвестиционных рисков;

Максимизация роста дохода.

Правильный ответ:

Цель портфельных инвестиций Вид инвестиционного портфеля
Максимизация роста капитала Портфель роста
Максимизация роста дохода Портфель дохода
Минимизация инвестиционных рисков Консервативный портфель
Обеспечение ликвидности инвестиционного портфеля Портфель высоколиквидных инвестиционных объектов

? Номинальная стоимость акций АО составляет 100 тыс. руб. Оп­ределите ориентировочную курсовую стоимость акции на РЦБ., если известно, что размер дивиденда ожидается на уровне 10%, а размер банковской ставки составляет 20%

1. 20 тыс.руб.

*2. 50 тыс. руб.

3. 55 тыс. руб.

4. 15 тыс. руб.

Ответ: ____________ тыс. руб.

Правильный ответ: 50

? АО зарегистрировало эмиссию на 30 тыс. обыкновенных акций с номинальной стоимостью 1000 руб., из которых 26 тыс. было продано акционерам, а 4 тыс. остались непроданными. Через не­которое время еще 1000 акций была выкуплена обществом у ак­ционеров. По окончании отчетного года общее собрание акцио­неров приняло решение о распределении в качестве дивидендов 3 млн руб. из прибыли. Какая сумма дивиденда на каждую акцию будет выплачена?

*1. 120 руб.

2. 150 руб.

3. 200 руб.

4. 220 руб.

Ответ: _____________ руб.

Правильный ответ: 120

? Впишите характеристики ценных бумаг по классификационным признакам

Классификационные признаки Акции Облигации
Экономические отношения  (два слова)  (два слова)
Вид ценной бумаги    
Сроки выпуска    

Осуществите выбор из перечня:

бессрочные;

долговые;

долевые;

срочные;

отношения займа;

титулы собственности.

Правильный ответ:

Классификационные признаки Акции Облигации
Экономические отношения титулы собственности отношения займа
Вид ценной бумаги долевые долговые
Сроки выпуска бессрочные срочные

Шкала оценки:

85% – 100% – «отлично»

65% – 85% – «хорошо»

50% – 65% – «удовлетворительно»

менее 50% – «неудовлетворительно»

Поделиться с друзьями:

Для нас это лучшая благодарность!